Rast azijskih delnic, pričakuje se stabilizacija kitajskega gospodarstva
Azijske delnice so se v ponedeljek dvignile, saj so trgi stavili na zaključek zviševanja obrestnih mer v ZDA s strani centralne banke Federal Reserve. Vlagatelji so tudi upali, da bodo politične spodbude iz Pekinga zadostovale za stabilizacijo kitajskega gospodarstva.
Počitnice v Združenih državah so povzročile šibko trgovanje pred ključnimi odčitki o storitvah v ZDA, kitajski trgovini in inflaciji pozneje v tednu. Pričakuje se več političnih ukrepov iz Pekinga, vključno z omilitvijo omejitev pri nakupovanju stanovanj.
Investitorji so olajšani, saj je gradbenik Country Garden dobil soglasje svojih upnikov za podaljšanje plačil za zasebno obveznico na kopnem. Kitajski modri žetoni (.CSI300) so zrasli za 1,3 odstotka poleg 2,2-odstotnega odboja prejšnji teden. MSCI indeks je dodal 1,0 odstotka, potem ko se je prejšnji teden povzpel za 2,3 odstotka. Japonski Nikkei (.N225) je zrasel za 0,5 odstotka, potem ko se je prejšnji teden okrepil za 3,4 odstotka. Širši Topix je prejšnji teden poskočil za 3,7 odstotka na najvišjo vrednost v 33 letih, k čemur so pripomogli podatki, ki kažejo, da so podjetja v junijskem četrtletju ustvarila rekordne dobičke.
Kljub temu ima Topix še vedno le razmerje med ceno in dobičkom 14, v primerjavi s 23 za S&P 500 in 29,5 za Nasdaq. Razpoloženje vlagateljev v tehnološkem sektorju bo ta teden preizkusila prva javna ponudba giganta za proizvodnjo čipov Arm Holdings. Slednja cilja na ceno v razponu od 47 do 51 dolarjev in vrednoti podjetje med 50 in 54 milijardami dolarjev.
ZDA
Terminske pogodbe S&P 500 in terminske pogodbe za Nasdaq so bile v ponedeljek zjutraj le malo spremenjene. Terminske pogodbe EUROSTOXX 50 so dodale 0,3 odstotka, terminske pogodbe FTSE pa 0,4 odstotka.
Delnice so se v petek okrepile, potem ko je benigno avgustovsko poročilo o plačilnih listah v ZDA okrepilo pričakovanja o koncu zviševanja obrestnih mer. Medtem ko je glavno število delovnih mest preseglo napovedi, so popravki prejšnjih dveh mesecev navzdol in upad rasti plač pokazali na rahljanje na trgu dela. Tudi stopnja brezposelnosti se je povečala, saj je več ljudi šlo iskat delo, tako da je razmerje med prostimi delovnimi mesti in brezposelnimi najnižje od septembra 2021.
Analitiki Goldman Sachsa so zapisali: “To nadaljevanje ponovnega uravnoteženja trga dela je skladno z našim mnenjem, da je bil julijski dvig obrestne mere FED zadnji v ciklu.” Pričakuje se, da bo Federal Reserve obrestne mere ohranil nespremenjene na septembrskem in novembrskem srečanju FOMC.
Zakladne obveznice so se sprva okrepile zaradi podatkov o delovnih mestih, vendar so kmalu naletele na prodajo in dolgoročni donosi so se v petek končali višje. V ponedeljek ni bilo trgovanja z gotovinskimi zakladnimi obveznicami. Terminske pogodbe so se nekoliko znižale.
Najmanj sedem uradnikov Federal Reserve naj bi spregovorilo ta teden pred naslednjim političnim sestankom 19. in 20. septembra. Centralni banki v Kanadi in Avstraliji imata ta teden svoje sestanke in pričakuje se, da bosta obe obrestni meri ostali nespremenjeni.
Vodja Evropske centralne banke Christine Lagarde je spregovorila pozneje v ponedeljek, saj se trg zdaj nagiba proti dvigu na septembrskem zasedanju po nizu mehkih podatkov.
Valute, nafta, zlato
Relativna uspešnost ameriškega gospodarstva je podprla dolar pri 146,12 jena, kar ni daleč od njegovega nedavnega 10-mesečnega vrha pri 147,37. Evro je bil videti ranljiv pri 1,0782 dolarja, kar je le kanček od njegove nedavne najnižje vrednosti in velike podpore pri 1,0765 dolarja.
Pri surovinah je zlato imelo koristi od zmanjšanega tveganja dviga tečaja v ZDA in je znašalo 1944 USD za unčo.
Cene nafte so bile blizu sedemmesečnega vrha zaradi zaostrovanja ponudbe, saj naj bi Savdska Arabija podaljšala prostovoljno zmanjšanje proizvodnje nafte za 1 milijon sodčkov na dan do oktobra. Brent se je podražil za 1 cent na 88,56 dolarja za sod, ameriška nafta pa za 9 centov na 85,64 dolarja za sod.