Nihanja na azijskih trgih pred ključnimi srečanji centralnih bank
Azijske delnice so v ponedeljek pred ključnimi srečanji centralnih bank in objavo podatkov o inflaciji v ZDA, padle. Dogodka sta lahko ključna dejavnika za prihodnje usmeritve finančnih trgov, saj bi lahko vplivala na obrestne mere naslednje leto.
Optimistično poročilo o plačilnih listah je že povzročilo, da so vlagatelji zmanjšali pričakovanja glede morebitnega znižanja obrestnih mer s strani Federal Reserve v marcu. Kljub temu ostaja verjetnost za znižanje v maju še vedno visoka, saj znaša 76 odstotkov.
Federal Reserve bo ta teden najverjetneje obdržal obrestne mere na ravni 5,25–5,50 odstotka. Vlagatelji bodo pozorno spremljali tudi izjavo in tiskovno konferenco predsednika Jeroma Powella ter grafikone obrestnih mer. Na tržne obete pa bo vplivalo tudi poročilo o cenah življenjskih potrebščin za november, ki bo objavljeno v torek. Analitiki napovedujejo nespremenjeno glavno obrestno mero in 0,3-odstotno rast osnovnega tečaja.
John Briggs, globalni vodja strategije pri NatWest Markets, je dejal: “Pričakujemo še eno Fedu prijazno poročilo o CPI, vendar, razen presenečenj, pričakujemo, da bo izjava o politiki pokazala, da se gospodarske razmere niso dovolj spremenile, da bi uradniki še opustili svojo pristranskost glede zaostrovanja.”
Glede na sestanke centralnih bank je pričakovati različne pristope. Evropska centralna banka, Bank of England, Norges Bank in Švicarska narodna banka se bodo sestale v četrtek, pri čemer je Norveška edina, ki velja za možno pohodnico. Obstaja tudi tveganje, da bo Švicarska narodna banka posegla in poskušala oslabiti frank. Rezultati so vlagatelje naredili previdne, kar se je odražalo v padcu MSCI indeksa za 0,7 odstotka.
Delniški trgi
Na drugi strani pa je japonski Nikkei poskočil za 1,6 odstotka. Prejšnji teden je sicer doživel 3,4-odstotni padec zaradi špekulacij o koncu enostavne denarne politike. Kitajski blue chips (.CSI300) pa so zdrsnili za 0,6 odstotka. Potrošniške cene v novembru so se namreč znižale za 0,5 odstotka.
Terminske pogodbe EUROSTOXX 50 in FTSE so ostale nespremenjene. Terminske pogodbe na S&P 500 ostale nespremenjene, terminske pogodbe na Nasdaq pa so padle za 0,2 odstotka.
Na zakladniškem trgu se pojavlja preizkušnja v obliki nove ponudbe triletnih, 10-letnih in 30-letnih obveznic v skupni vrednosti 108 milijard dolarjev. Donosi 10-letnih obveznic so ostali stabilni pri 4,24 odstotka, kljub povišanju v petek zaradi poročila o zaposlovanju.
Na valutnih trgih so se vse oči uprle v jen, ki je doživel divja nihanja. Špekulira se, da bi japonska centralna banka na srečanju prihodnji teden lahko nakazala spremembe v svoji denarni politiki. Dolar se je v ponedeljek okrepil in dosegel vrednost 145,40 jena, potem ko je prejšnji teden izgubil 1,3 odstotka.
Dolar se je odrezal bolje v primerjavi z evrom, kjer je bil tečaj 1,0770 dolarja. To je bilo posledica tržnih pričakovanj o znižanju obrestnih mer s strani ECB.
Analitiki CBA napovedujejo: “Glede na hitro padajočo inflacijo v evroobmočju ne pričakujemo, da bo sporočilo ECB po zasedanju zagotovilo prevelik pritisk glede na trenutne tržne cene za cikel zniževanja obrestnih mer, ki se bo začel aprila. Pričakujemo, da bo prvo znižanje obrestnih mer prišlo malo kasneje, junija.”
Na surovinskih trgih je cena zlata padla po objavi poročila o zaposlovanju in se nazadnje ustalila pri 1003 dolarjih za unčo. Cene nafte so se prejšnji teden znižale za 3,9 odstotka na najnižjo raven v petih mesecih zaradi dvomov v vztrajanje vseh članic OPEC+ pri zmanjšanju ponudbe. V petek so cene nafte dobile nekaj podpore z obvestilom Washingtona o obnovitvi strateških rezerv nafte.
Brent se je podražil za 9 centov na 75,93 dolarja za sod, medtem ko se je ameriška nafta podražila za 7 centov na 71,30 dolarja.