Globalni trgi: V središču pozornosti obrestne mere, valute in nafta
Delnice in obveznice so v petek občutile pritiske, saj so vlagatelji sklepali, da bodo obrestne mere v ZDA ostale višje za daljše obdobje. Vse oči so bile uprte v Japonsko, kjer trgovci pričakujejo, da bo centralna banka končala naporen teden z odločitvijo o svoji denarni politiki.
Čeprav večina ne pričakuje sprememb politike na Japonskem, je zaradi 17-mesečnega obdobja inflacije nad ciljno vrednostjo naraščalo špekuliranje o možnih smernicah guvernerja Kazua Uede glede obrestnih mer. Prav tako je v ospredju vprašanje vloge padajočega jena v inflaciji.
Na začetku trga v Tokiu so donosi 10-letne zakladnice dosegli 16-letno najvišjo vrednost 4,50 odstotkov. Indeks Nikkei je zabeležil padec za 1 odstotek. Jen je dosegel 11-mesečno najnižjo vrednost pri 148,46 za dolar, preden se je okrepil na 147,63. Japonske 10-letne državne obveznice so zabeležile najvišjo vrednost v zadnjem desetletju, in sicer 0,745 odstotka.
Mednarodni indeks MSCI je padel za 0,4 odstotka in dosegel 10-mesečno dno. Indeks S&P 500 je čez noč izgubil 1,6 odstotka, s tedenskim padcem za 2,7 odstotka.
Obrestne mere
Uradniki Federal Reserve so prilagodili svoje projekcije obrestnih mer za leto 2024 navzgor, s čimer so dvoletne donose pognali nad 5,2 odstotka.
Banka Anglije je presenetila trge z odločitvijo, da obrestne mere pusti nespremenjene. Slednje je funt pahnilo na šestmesečno najnižjo raven. V drugih evropskih državah so centralne banke napovedale dvige obrestnih mer. Švicarska narodna banka pa je šokirala trge z odločitvijo, da obrestnih mer ne bo spreminjala.
Craig Ebert, višji ekonomist pri BNZ v Wellingtonu, komentira trenutno stanje: “Trgi običajno zaznajo preobrat, ko vidijo vrh. Vendar so bili v preteklosti že večkrat razočarani.” Ebert dodaja, da so vlagatelji trenutno previdni, še posebej, če bi morebitno povišanje obrestnih mer v ZDA povečalo pritisk na japonsko centralno banko.
Poleg tega je vlagatelje zaskrbelo tudi povečanje cen nafte. Terminske pogodbe za Brent surovo nafto so bile stabilne pri 93,51 USD za sod, pri čemer je september beležil skoraj 8 odstotkov rast.
Na deviznih trgih je dolar čez noč dosegel šestmesečno najvišjo vrednost v primerjavi z evrom, postavljen pri 1,0671 USD. V mednarodnih novicah je indijska rupija skočila, ko je JPMorgan napovedal dodajanje indijskih obveznic svojemu indeksu dolga v nastajajočih trgih, kar odpira vrata za milijarde dolarjev tujih naložb.