Azijski delniški trgi v pričakovanju podatkov z rahlim dvigom
Azijski delniški trgi so se v ponedeljek previdno dvignili. Vlagatelji so namreč pričakovali ključne podatke o inflaciji v ZDA in začetek nove sezone dobičkov podjetij.
Podatki o kitajskih cenah življenjskih potrebščin so presenetili na mehki strani z znižanjem inflacije v juniju in v bistvu nespremenjeni kot leto prej.
Napaka pomeni, da obstaja veliko možnosti za nadaljnje lajšanje denarne politike. Poudarja pa tudi izziv, s katerim se sooča Peking pri oživljanju svojega gospodarstva in izogibanju deflacijski spirali.
Juan je ob tej novici zmanjšal zgodnjo rast. Kitajski modri žetoni (.CSI300)zaradi upanja o rahljanju predpisov za tehnološki sektor narasli za 0,7 odstotka. Rasti so se pridružile tudi delnice hongkonške skupine Alibaba Group.
Dobički na Kitajskem so se MSCI indeksu pomagali utrditi pri 0,6 odstotka. Japonski Nikkei se je znižal za 0,7 odstotka zaradi višje rasti jena. Južnokorejski indeks (.KS11) pa je dodal 0,2 odstotka.
Terminske pogodbe EUROSTOXX 50 so padle za 0,1 odstotka. Terminske pogodbe FTSE so ostale stabilne. Terminske pogodbe na indeks S&P 500 in terminske pogodbe na Nasdaq so padle za 0,2 odstotka, kar je povečalo izgubo prejšnjega tedna.
Sezona dobičkov se začne pozneje ta teden z JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo, State Street in PepsiCo med poročajočimi imeni.
“Consensus pričakuje 9-odstotno medletno znižanje dobička na delnico S&P 500 zaradi nespremenljive rasti prodaje in zmanjševanja marž,” so opozorili analitiki Goldman Sachsa.
“Pričakujemo, da bodo podjetja lahko dosegla nizko mejo, določeno s soglasjem,” so dodali. “Zdi se, da so negativne revizije EPS za leti 2023 in 2024 dosegle dno in razpoloženje glede revizij se je izboljšalo.”
Inflacija, obrestne mere
Ta teden bodo objavljeni tudi pomembni podatki o cenah življenjskih potrebščin v ZDA. Podatki naj bi pokazali, da se je skupna inflacija upočasnila na najnižjo raven od začetka leta 2021 pri 3,1 odstotka, pri čemer se je osnovna inflacija znižala na 5,0 odstotka.
Trgi še vedno menijo, da bo Federal Reserve pozneje ta mesec verjetno dvignila obrestne mere, vendar bi lahko šibek CPI zmanjšal tveganje za nadaljnji premik v septembru. Trenutno terminske pogodbe predvidevajo približno 90-odstotno verjetnost dviga na 5,25–5,5 odstotka ta mesec in 24-odstotno možnost premika septembra.
Kanadska centralna banka se sestane ta teden, trgi predvidevajo 67-odstotno možnost novega dviga. Tveganje višjih globalnih obrestnih mer za dalj časa je povzročilo opustošenje na trgih obveznic, kjer so ameriški 10-letni donosi prejšnji teden poskočili za 23 bazičnih točk, nemški za 24 bazičnih točk in britanski za 26 bazičnih točk.
Valutni trgi, nafta
V ponedeljek zgodaj so dvoletni donosi v ZDA znašali 4,957 odstotka, prejšnji teden pa so dosegli najvišjo vrednost v 16 letih 5,12 odstotka. Skok donosov v razvitem svetu je povzročil valovanje na valutnih trgih, zlasti pri prenosnih poslih, kjer si vlagatelji izposojajo jene po izjemno nizkih obrestnih merah za vlaganje v visoko donosne valute nastajajočih trgov.
Neto rezultat je bil hiter zapiranje kratkih pozicij v jenih, zaradi česar se je japonska valuta prejšnji teden povsod okrepila. Dolar se je v ponedeljek nekoliko okrepil pri 142,46 jena, potem ko je v petek zdrsnil za 1,3 odstotka. Evro je ostal pri 156,18 jena. Evro je bil glede na dolar stabilen in sicer pri 1,0960 USD.
Eden najbolj priljubljenih prenosnih poslov je bil kratki jen in dolgi mehiški peso. Zaradi stresa pa je peso v petek padel za 1,8 odstotka glede na jen.
Na surovinskih trgih je bilo zlato stabilno pri 1.924 dolarjev za unčo, potem ko je prejšnji teden nekoliko zraslo. Cene nafte so se nekoliko znižale in prejšnji teden dosegle najvišje vrednosti v zadnjih devetih tednih, ko sta glavni izvoznici Savdska Arabija in Rusija napovedali novo zmanjšanje proizvodnje.
Brent se je pocenila za 15 centov na 78,32 dolarja za sod. Ameriška nafta pa je izgubila 26 centov in je na 73,60 dolarja za sod.